טוען נתונים...
טוען נתונים...
תשובה ישירה לכל מונח, בלי גלילה מיותרת — מה זה, איך מחשבים אותו, ואיפה הוא בא לידי ביטוי בציון StockIQ. מחפשים הסבר מעמיק יותר עם דוגמאות? בקרו במרכז הלמידה.
מכפיל P/E (Price to Earnings) הוא מחיר המניה חלקי הרווח השנתי למניה (EPS) — מספר שמראה כמה שנות רווח נוכחיות משקיעים מוכנים לשלם עבור המניה במחיר השוק הנוכחי.
RSI הוא אוסצילטור טכני שנע בין 0 ל-100 ומודד את קצב ועוצמת השינויים האחרונים במחיר מניה — ערך מעל 70 נחשב 'קניית יתר', מתחת ל-30 נחשב 'מכירת יתר'.
MACD (Moving Average Convergence Divergence) הוא אינדיקטור מומנטום שמשווה בין שני ממוצעים נעים אקספוננציאליים (12 ו-26 ימים) כדי לזהות שינויי כיוון מוקדם יותר מממוצעים רגילים.
ROIC (Return on Invested Capital) מודד כמה רווח תפעולי חברה מייצרת ביחס לכל דולר שהושקע בה (הון עצמי + חוב) — מדד ליעילות שבה ההנהלה מפעילה את ההון, לא רק לגודל הרווח.
DCF (Discounted Cash Flow) הוא מודל תמחור שמעריך את שווי המניה כסכום כל תזרימי המזומנים החופשיים העתידיים של החברה, מהוונים לערך של היום.
מכפיל PEG הוא מכפיל P/E מחולק בקצב צמיחת הרווחים הצפוי (באחוזים) — מנסה לענות על השאלה שה-P/E הרגיל מתעלם ממנה: האם המכפיל גבוה כי המניה יקרה, או כי היא פשוט צומחת מהר?
בטא מודדת את התנודתיות של מניה ביחס לשוק הכללי — בטא של 1 אומרת שהמניה זזה בערך כמו השוק, מעל 1 אומרת תנודתית יותר מהשוק, מתחת ל-1 אומרת תנודתית פחות.
EPS (Earnings Per Share) הוא הרווח הנקי של החברה מחולק במספר המניות הקיימות — המספר שהופך רווח כולל של חברה למספר שאפשר להשוות לכל מניה בודדת, ושעליו מבוססים כמעט כל מכפילי התמחור.
תזרים מזומנים חופשי (FCF) הוא הכסף שנשאר בפועל בקופת החברה אחרי כל ההוצאות התפעוליות וההשקעות ההוניות הנדרשות להמשך הפעילות — לא רווח על הנייר, אלא מזומן אמיתי וזמין.
ניתוח מניה רציני משלב לפחות שלושה צירים שונים — בריאות פיננסית (פונדמנטלי), תמחור (שווי הוגן) ותזמון (טכני) — כי אף ציר בודד לא נותן תמונה מלאה בפני עצמו.
מציאת מניות שווי דורשת שילוב של כמה שיטות תמחור שונות (P/E מול הענף, DCF, השוואת שווי נכסי) — לא הסתמכות על מדד יחיד, כי כל שיטה לבד יכולה להטעות.
מניית צמיחה מזוהה קודם כל לפי קצב הכנסות ורווחים שגדל באופן עקבי לאורך כמה תקופות דיווח — לא לפי גודל הרווח הנוכחי, אלא לפי המגמה.
תשואה במניות נוצרת משילוב של עליית מחיר (capital gains) ולעיתים דיבידנד — אין דרך אמינה לדעת מראש אילו מניות ספציפיות יעלו, אבל יש עקרונות שמוכחים לאורך זמן לשפר את הסיכויים.