מילון מונחים להשקעות — הגדרות קצרות וברורות
תשובה ישירה לכל מונח, בלי גלילה מיותרת — מה זה, איך מחשבים אותו, ואיפה הוא בא לידי ביטוי בציון StockIQ. מחפשים הסבר מעמיק יותר עם דוגמאות? בקרו במרכז הלמידה.
מכפיל P/E — מה זה ואיך משתמשים בו
מכפיל P/E (Price to Earnings) הוא מחיר המניה חלקי הרווח השנתי למניה (EPS) — מספר שמראה כמה שנות רווח נוכחיות משקיעים מוכנים לשלם עבור המניה במחיר השוק הנוכחי.
RSI (מדד העוצמה היחסית) — מה זה ואיך קוראים אותו
RSI הוא אוסצילטור טכני שנע בין 0 ל-100 ומודד את קצב ועוצמת השינויים האחרונים במחיר מניה — ערך מעל 70 נחשב 'קניית יתר', מתחת ל-30 נחשב 'מכירת יתר'.
MACD — מה זה ואיך קוראים את הגרף
MACD (Moving Average Convergence Divergence) הוא אינדיקטור מומנטום שמשווה בין שני ממוצעים נעים אקספוננציאליים (12 ו-26 ימים) כדי לזהות שינויי כיוון מוקדם יותר מממוצעים רגילים.
ROIC (תשואה על ההון המושקע) — מה זה ולמה חשוב
ROIC (Return on Invested Capital) מודד כמה רווח תפעולי חברה מייצרת ביחס לכל דולר שהושקע בה (הון עצמי + חוב) — מדד ליעילות שבה ההנהלה מפעילה את ההון, לא רק לגודל הרווח.
DCF (תזרים מזומנים מהוון) — מה זה בקצרה
DCF (Discounted Cash Flow) הוא מודל תמחור שמעריך את שווי המניה כסכום כל תזרימי המזומנים החופשיים העתידיים של החברה, מהוונים לערך של היום.
מכפיל PEG — מה זה ואיך הוא מתקן את ה-P/E
מכפיל PEG הוא מכפיל P/E מחולק בקצב צמיחת הרווחים הצפוי (באחוזים) — מנסה לענות על השאלה שה-P/E הרגיל מתעלם ממנה: האם המכפיל גבוה כי המניה יקרה, או כי היא פשוט צומחת מהר?
בטא (Beta) — מה זה ואיך מודדים סיכון עם זה
בטא מודדת את התנודתיות של מניה ביחס לשוק הכללי — בטא של 1 אומרת שהמניה זזה בערך כמו השוק, מעל 1 אומרת תנודתית יותר מהשוק, מתחת ל-1 אומרת תנודתית פחות.
EPS (רווח למניה) — מה זה ואיך קוראים אותו
EPS (Earnings Per Share) הוא הרווח הנקי של החברה מחולק במספר המניות הקיימות — המספר שהופך רווח כולל של חברה למספר שאפשר להשוות לכל מניה בודדת, ושעליו מבוססים כמעט כל מכפילי התמחור.
תזרים מזומנים חופשי (Free Cash Flow) — מה זה ולמה חשוב יותר מרווח חשבונאי
תזרים מזומנים חופשי (FCF) הוא הכסף שנשאר בפועל בקופת החברה אחרי כל ההוצאות התפעוליות וההשקעות ההוניות הנדרשות להמשך הפעילות — לא רווח על הנייר, אלא מזומן אמיתי וזמין.
איך לנתח מניה — מדריך מעשי בקצרה
ניתוח מניה רציני משלב לפחות שלושה צירים שונים — בריאות פיננסית (פונדמנטלי), תמחור (שווי הוגן) ותזמון (טכני) — כי אף ציר בודד לא נותן תמונה מלאה בפני עצמו.
איך למצוא מניות שווי (Undervalued) — מדריך מעשי
מציאת מניות שווי דורשת שילוב של כמה שיטות תמחור שונות (P/E מול הענף, DCF, השוואת שווי נכסי) — לא הסתמכות על מדד יחיד, כי כל שיטה לבד יכולה להטעות.
איך למצוא מניות צמיחה — מדריך מעשי
מניית צמיחה מזוהה קודם כל לפי קצב הכנסות ורווחים שגדל באופן עקבי לאורך כמה תקופות דיווח — לא לפי גודל הרווח הנוכחי, אלא לפי המגמה.