טוען נתונים...
טוען נתונים...
כמה פעמים הרווח התפעולי מכסה את תשלומי הריבית — המדד שמראה אם חוב הוא נטל מנוהל או סכנה קרובה.
יחס כיסוי ריבית (Interest Coverage Ratio) הוא הרווח התפעולי (EBIT) חלקי סך תשלומי הריבית השנתיים על החוב. יחס של 5 אומר שהרווח התפעולי גדול פי 5 מתשלומי הריבית — מרווח ביטחון נוח. יחס קרוב ל-1 אומר שכמעט כל הרווח התפעולי הולך לכיסוי ריבית בלבד.
בניגוד ליחס חוב להון עצמי (שמסתכל על גודל החוב), כיסוי ריבית בודק את היכולת השוטפת בפועל לשרת אותו. חברה יכולה להיראות סבירה מבחינת גודל חוב אך להסתבך במהירות אם הרווח התפעולי שלה יורד בחדות — כיסוי ריבית יורד תופס את זה מוקדם יותר מרוב המדדים האחרים.
בסביבת ריבית עולה, חברות עם חוב בריבית משתנה יכולות לראות את תשלומי הריבית שלהן עולים משמעותית בלי שום שינוי ברווח התפעולי — כיסוי ריבית שהיה בטוח יכול להידרדר במהירות. זו הסיבה שמעקב אחרי המגמה חשוב לא פחות מהרמה הנוכחית.
כיסוי ריבית הוא אחד המדדים בקטגוריית הפונדמנטלי (20% מהציון) — יחד עם חוב להון עצמי ויחס שוטף/מהיר, לתמונה מלאה יותר של יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה.
רוצים לראות את זה בפעולה על מניה אמיתית? נתחו מניה עכשיו
קראו גם
המידע במדריך זה נועד לצרכי למידה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות. פירוט מלא בעמוד כתב הוויתור.