טוען נתונים...
טוען נתונים...
המדד הסטטיסטי הנפוץ ביותר לתנודתיות מניה ביחס לשוק — מה Beta של 1.5 אומר בפועל, ולמה היא לא מודדת את כל הסיכונים.
Beta מודדת עד כמה מניה נעה ביחס לשוק הכללי (בדרך כלל מדד S&P 500). Beta של 1.0 אומרת שהמניה נעה בממוצע באותה עוצמה כמו השוק. Beta של 1.5 אומרת שכשהשוק עולה או יורד ב-1%, המניה נוטה לזוז בכ-1.5% באותו כיוון — תנודתיות גבוהה יותר, לשני הכיוונים. Beta של 0.5 אומרת ההפך: תנודתיות נמוכה יותר מהשוק.
מניה עם Beta שלילית נוטה לזוז בכיוון ההפוך מהשוק — נדיר מאוד, אבל קיים בנכסים מסוימים (כמו זהב בתקופות מסוימות). זו הסיבה שנכסים כאלה נחשבים לעיתים 'גידור' טבעי בתיק השקעות מגוון.
Beta מחושבת מתנועת מחיר היסטורית בלבד — היא לא מודדת סיכון רגולטורי, סיכון גיאופוליטי ספציפי, איכות ההנהלה, או סיכון עסקי מבני (למשל תלות בספק יחיד). מניה עם Beta נמוכה יכולה עדיין להיות מסוכנת מסיבות שהמדד הזה פשוט לא תופס.
Beta היא אחד המדדים בקטגוריית הסיכון (5% מהציון), יחד עם תנודתיות יומית בפועל — תנודתיות/Beta גבוהה מורידה ניקוד גם אם שאר הנתונים (טכני, פונדמנטלי) חיוביים, כי סיכון גבוה הוא חלק אמיתי מהתמונה הכוללת, לא פרט שולי.
רוצים לראות את זה בפעולה על מניה אמיתית? נתחו מניה עכשיו
קראו גם
המידע במדריך זה נועד לצרכי למידה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות. פירוט מלא בעמוד כתב הוויתור.